A magyar elit pénzének titkos szentélyei: mit tudhatnak ők, amit a hétköznapi ember sosem hall? - Pénzcentrum

Októberben 1,9%-kal növekedett a befektetési alapokban kezelt vagyon. Ami a tőzsdéket illeti, a fejlett és a fejlődő tőzsdéken is pozitív elmozdulást láthattunk, csakúgy, mint a hazai börzén. A devizapiacon az euróhoz képest a forint kissé erősödött, míg a dollárhoz képest kissé gyengült.

Az utóbbi hónap során a befektetési alapok terén a tőkeáramlások összessége 215 milliárd forintos növekedést mutatott. A pénzpiaci, kötvény- és ingatlanalapok kivételével szinte minden más kategóriában tőkebeáramlás tapasztalható. Különösen figyelemre méltóak az abszolút hozamú alapok, amelyek értékben kiemelkednek, míg relatív szempontból az árupiaci alapok is jelentős tőkebeáramlást vonzanak.

A tőkevonzás, a hozamok és az árfolyammozgások együttes hatásaként a BAMOSZ tagjai által kezelt befektetési alapok vagyona október hónapban 377 milliárd forinttal bővült. A hónap végére a BAMOSZ tagok összesen 20.203 milliárd forintot irányítottak befektetési alapokba.

Íme néhány jelentős tőkepiaci index teljesítménye:

Az euró és a dollár forinthoz viszonyított árfolyamának alakulása:

A hónap során a pénzpiaci alapokból 2,7 milliárd forintnyi tőke áramlott ki, miközben a hozamok kismértékben javulni tudtak. A teljes vagyon ennek ellenére minimálisan, mindössze 0,1%-kal csökkent.

A kötvényalapok piacáról összesen 15,6 milliárd forintnyi tőke távozott. A rövid futamidejű kötvények esetében a tőkekivonás 21,5 milliárd forintot tesz ki, míg a hosszú futamidejű kötvényalapokból 0,5 milliárd forintnyi tőke távozott. Érdekes módon, a szabad futamidejű kötvényeknél 6,4 milliárd forintos növekedés figyelhető meg. A hozamok némileg hozzájárultak a vagyon növekedéséhez, de ennek ellenére a nettó eszközérték szinte alig változott, mindössze 0,1%-os emelkedést mutatott a hónap során.

A vegyes alapokhoz a hónap folyamán összesen 19,4 milliárd forintnyi tőke érkezett. Ha alaposabban megvizsgáljuk az alkategóriákat, egyértelműen kirajzolódik, hogy az óvatos alapoknál 4,4 milliárd forintnyi tőkekiáramlás történt, míg a kiegyensúlyozott alapokhoz 19,2 milliárd forint érkezett. A dinamikus alapok 4,6 milliárd forintnyi növekedést könyvelhettek el. A kategória összesített vagyonát a hozamok is felerősítették, hiszen a hónap végére 1,8%-os vagyonbővülést tapasztalhattunk.

A részvényalapokba 20 milliárd forintnyi friss tőke áramlott be, miközben a tőzsdéken kedvező hangulat uralkodott, ami jelentős mértékben javította a helyzetet. Ennek következtében a kategória összesített vagyona az elmúlt hónap során 4,9%-kal gyarapodott.

A tőkevédett alapokhoz a hónap során 8,1 milliárd forintnyi új tőke áramlott be. A hozamok is kedvezően alakultak, így a kategória összesített vagyona 1,3%-kal nőtt az adott időszakban.

Az abszolút hozamú alapok iránti érdeklődés továbbra is töretlen. A legfrissebb kimutatások alapján figyelemre méltó, 63 milliárd forintos értékesítés valósult meg, ami a kategóriában a legmagasabbnak számít. A hozamok is jelentős szerepet játszottak a gyarapodásban, hiszen a hónap folyamán 2,7%-os növekedés történt a kategória vagyonában.

A származtatott alapok esetében 7,5 milliárd forintnyi tőke érkezett, ami figyelemre méltó. A hozamok sem tudtak hozzájárulni a növekedéshez, sem azt csökkenteni, ennek ellenére a kategória összességében 65,1%-os bővülést mutat. A kiemelkedő növekedés mögött viszont viszonylag alacsony nettó eszközérték húzódik meg.

Az ingatlanalapok területén a hónap folyamán 7,1 milliárd forintnyi tőkekiáramlásra került sor. A megszokott hozamok várhatóak voltak, ami majdnem elegendőnek bizonyult a tőkekivonás kompenzálására. A nettó eszközérték gyakorlatilag stagnált, minimális eltéréssel a nullától.

Az árupiaci alapok esetében közel 13,5 milliárdnyi tőke érkezését láthatjuk. A hozamok is hozzájárultak a növekedéshez, mindennek eredőjeként a vagyonváltozás plusz 11,4% lett a hónapban. Ezzel továbbra is kimagasló az éves növekedés tekintetében a kategória. Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapok esetében az elmúlt hónapban 109 milliárdnyi tőke érkezett. A hozamok pozitívan alakultak, de elsősorban a friss tőke okozta a kimagasló, 5 %-os növekedést.